全球主要奶业国家奶价大幅上涨
全球主要乳制品出口国的牛奶价格大幅上涨。2022年3月，美国牛奶价格同比上涨49%，新西兰26%，阿根廷39%，德国29%，荷兰29%。
随着全球疫情的缓解，西方国家经济复苏，乳品消费需求增长，而西方主要乳品国家产量增长有限，需求推动了乳品价格的全面上涨。
同时，在全球通货膨胀和战争的影响下，饲料和能源价格上涨，养殖成本上升，全球主要乳品国家的鲜奶价格也随之上涨。
美国牛奶价格达到27美元/吨，折合人民币3.8元/公斤，创历史最高。
全球主要奶业国家生鲜乳价格
图自：荷斯坦HOLSTEINFARMER
2022下降 部分地区降幅超过10%
2019年疫情爆发后，原奶价格持续上涨，直到2021年底。原奶短缺加剧，推动了新牧场建设的激增。新牧场和进口奶牛的数量达到了新高。大量新牧场投入运营，全国各地的原奶供应增加。2020年原奶产量增长7.5%，2021年增长7.1%，2022年一季度增长8.3%。
2022年2月，全国奶价开始季节性下跌，原奶过剩现象重新出现。6月8日，农业农村部全国鲜奶平均价格为4.14元/公斤，比2021年的峰值下降0.24元/公斤。部分地区乳制品价格已跌破4元，跌幅超过10%，亏损明显。一些养殖场已经开始出售奶牛。
2022年3月至4月，原奶出现季节性过剩，乳品企业开始喷粉。
随着全国夏季气温的升高，6月份大部分地区出现了热应激。目前，原奶供应没有明显短缺，但奶价也没有上涨的迹象。
农业农村部全国生鲜乳价格2020.1-2022.6
图自：荷斯坦HOLSTEINFARMER
2022-2023增量超过100万头
2020年，国家开始大规模建设新牧场，一直持续到现在。据国家奶牛产业技术体系预测，2023年全国奶牛存栏量将达到620万头，日产奶量比2021年至少增加15000吨。
2022-2023年是存量增长的高峰期。新牧草在2022-2023年投入生产。全部投产后，日产鲜奶量比2021年增长20%以上。
2021年，新建项目中64%为超大型万头牧场，其中不少是乳品企业联合建设的，乳品企业自控奶源的比例将进一步提高。
数据来源：国家奶牛产业技术体系
2022消费增速放缓
经济日报--伊利集团消费趋势报告（乳制品）显示，中国液态奶销售增速在2021年第一季度达到峰值并连续下降。2022年第一季度的销售增长仅为1.2%。
根据2022年中国乳业指数报告，公众的日均乳制品摄入量在2021年达到峰值，2022年有所下降。2020年公众日均乳制品摄入量为251毫升，2021年为260毫升，2022年为255毫升，略低于2021年的水平。该报告由荷兰皇家菲斯兰公司、中国乳制品工业协会和中国医疗保健国际交流促进会联合发布。
液态奶销售额增长率2019-2022Q1
图自：荷斯坦HOLSTEINFARMER
原奶短缺格局没有变化
2022年1-5月，我国进口各类乳制品154.01万吨，同比减少17.3%，折合鲜奶912万吨，同比减少16.9%。其中，干乳制品108.27万吨，同比减少16.8%；液态奶45.74万吨，同比减少18.4%。
中国原奶短缺的格局没有改变，仍需大量进口乳制品以满足国内市场需求。2022年1月至5月，进口乳制品转化为生鲜乳的日均产量为60400吨。2022年中国原奶的日均产量估计为86000吨。进口乳制品转化为生鲜乳占全国市场供应总量的41%，是国内乳制品消费市场的重要来源和保障。
2022年，进口乳制品保持下降趋势。一方面，国际乳制品价格上涨，另一方面，国内原奶和鲜奶产量大幅增加，市场需求减少。
进口乳制品折合生鲜乳日均产量2005-2022.5
图自：荷斯坦HOLSTEINFARMER
生产将继续 效益受影响
受2022年疫情和战争的影响，饲料价格大幅上涨。4月份，豆粕价格一度突破5000元/吨，而进口苜蓿的到岸价达到450美元/吨。国内紫花苜蓿的价格也相应提高。预计牧区公斤奶的成本将上升10%左右。
在战争和粮食紧张的背景下，2022年青贮玉米的收购价格不断上涨。受2021年降雨影响，河北、山东等地青贮玉米收购价格超过600元/吨，2022年涨幅可能超过10%。
虽然成本大幅上升，部分牧场难以支撑，选择卖牛或退出行业，但畜牧业大集团的扩张格局不变，原奶产量持续增长的趋势不会改变，牧场效益将受到明显影响。
3、4月份产量出现负增长
2022年1-5月，全国乳制品产量为1242.7万吨，同比增长0.9%，其中5月份产量为275.9万吨，同比增长2.9%。2022年3月和4月，乳制品加工产量分别下降1.9%和2.9%。
2021年，乳制品产量为3031.7万吨，同比增长9.4%。
中国乳制品产量同比增幅2020-2022.5
图自：荷斯坦HOLSTEINFARMER
乳制品消费需求仍将进入增长轨道
新冠清零政策影响下，全国许多城市被迫保持不变，这对经济和就业产生了巨大影响。尤其是2022年一、二季度疫情反复，部分地区消费者收入下降，对食品和乳制品消费造成冲击，暂时遏制了消费增长。
全国鲜奶产量继续上升已成定局。大量的新牧场将投入使用，这将促进原奶供应的增长。全国生鲜乳局部过剩的主要原因是疫情的影响，消费增速下降，短期内生鲜乳供应增速将超过需求增速。
来源：尚食云链公众号
